01
2020年,还有半个月就要过去了。
总的来说,2020年很意外,2021年会艰难。
2018年经过金融去杠杆、毛衣战,本以为经济终于要在2019年四季度开始回暖。
然而新冠疫情,就这么一声不吭的闯入家门……
2020年1月23日,武汉封城,紧接着全国开始封锁,经济几乎全部陷入了停滞。
新冠疫情改变了全球经济的走势,这是人类历史上都没有遇到过的事情。
什么是黑天鹅?这就是啊。
面对全球经济停滞,国外采取的方式就是无脑放水,至少这样看上去是双赢。
有钱人的财富可以增长,还不用多纳税救济穷人。
而穷人没有了工作,拿着政府发的救济,也可以开心宅到家里吃喝。
而中国在全球政府里是放水最为克制的。
在疫情防控方面也是最到位的,可以说经过新冠疫情这次考验,大家会发现中国才是全球的诺亚方舟。
汇率是一个国家的估值,从人民币汇率的不断升值就能看出。
而且在权益市场里,沪深300、创业板指数全年的涨幅是全球最高的。
老铁们没有听错,中国A股今年其实是最牛的。
看上面的图就明白了,中国相比国外放的水很少。
如果按照老外那种方法,A股也能轻松涨过15年的5178点,甚至07年6124点问题也不大。
但是这么做,无疑是杀鸡取卵。
而且近两年A股的逻辑也有了很大的变化。
以前是老百姓直接开户,成为股民去市场里面炒股。
后来发现,炒股还没有买基金赚的多,这就没意思了。
结果就是,现在都变成基民去买基金了。
02
今年以来,股票型和偏股混合型公募基金发行份额超1.3 万亿份,2019 年以来超1.7 万亿份。
买基资金的持有时间,明显大于直接入市炒股的资金。
这也是为啥今年A 股市场上了3000点以后再也下不来的原因。
李大霄老师喊破喉咙的,婴儿底,水泥地,黄金底终于成为了现实。
再给大家说一个数据——
19、20这两年机构的平均收益,都在40%—60%。
就按照50%的收益率来计算,19年100亿进去,今年结账225亿。
也就是每年都收益125亿。
但是令人担忧的是,A股的历史上,从来没有连涨三年。
那么2021年,调整的可能性就很大了,就像荡秋千一样。
高低起伏,才有得玩嘛。
我们再一起从经济面来瞅瞅,明年经济会怎么预演。
中国产业链是全球里恢复最好的,这毋庸置疑。
出口额不仅没有下降,反而在不断的增高。
像印度接不了纺织的订单,无奈都给中国就是个例子。
而且前两天,苹果为了摆脱苹果产业链对中国的依赖,把部分的产能搬到了印度。
结果却被1000多个员工给打砸了……
这些说明全球的供应还是离不开中国,全球经济的复苏也离不开中国。
那么我们内部伴随着经济的复苏,之前放出来的水自然也要慢慢的收回来。
最近很多高层会议也反复强调,货币政策要逐渐步入常规化。
许多股票在没有大水的支持,轻松的就能把公司的市值做上去。
不可能再像今年这样在央妈的支持下,要老老实实把业绩这份答卷交上去了。
随着疫苗在明年上半年逐渐的推出,虽然同比2020年的增速会略高一些。
但是2021年下半年经济恢复的速度,就会逐渐的下降,没办法的事儿。
消费模式,回到疫情前也会逐步的变慢。
投资方面,国家在房住不炒上面的政策不太会有放松的可能。
即使有,也一定会配合多种政策共行,一旦有一些城市有受不住的苗头就会强力管控。
如此一来,房地产商拿地投资的冲动就会大大的减小。
而大多数地方的财政收入,都是靠拍卖土地。
地方的收入变少了,对于基建等投资也会相应的减少。
这些方面,都会反馈到大的经济层面。
03
中国经济的增长,需要那些在这次疫情中能做到逆向增长的企业。
总的来说,中国已经从经济增速转到了经济质量的发展。
在“十三五”之前,我们更加关注的GDP的增速。
因为还有2.9亿的农民工兄弟,而且每年还有近1000万的新增劳动力。
这么庞大的劳动力,是需要经济增速带来大量的就业岗位。
我们更加熟悉的模式,也是通过房地产和不断的增加基建投资。
虽然带来了很多的劳动岗位和GDP快速的增长,但是随着毛衣战,世界各国的保护主义——
这种模式已经不再适应社会的发展。
GDP全面高速发展再也回不去了,人口红利也随之结束了。
现在大学应届毕业生,近几年都在800万左右。
于此同时民工兄弟的数量在不断的减少,经济也更需要高质量的发展。
社会的各项资源,不管是人力,政策,资金等方面,都会以改革创新为重中之重。
接下来的十年,是人才红利的十年。
而经济的发展,也将以部分高质量产业为主。
说到我们个人身上来说,未来十年,投资渠道就只能是资本市场了。
毕竟以前还能去楼市,这两年房地产的3道红线出来,政策打压越来越严重,买房亏钱的人不在少数。
目前也只有核心城市的核心地段,房子还有增值保值的作用,90%的房子除了刚需自住,已经失去了投资的属性。
但是核心城市的核心地段,不仅有首付资金的门槛,还有买房资格的限制。
因为经过十几年的发展,这是十分稀缺的商品,不是随便就能买到的。
但是现在中国的资本市场正在重建,国家从未如此重视直接融资市场。
那么毫无疑问,股市未来将是目前国内最好的投资渠道,最能吸纳社会资金,没有之一。
老铁们,发现没?
除了散户的钱,目前社保基金、保险资金、外资等大户的钱,也都在流向股市。
就像房市一样,未来优秀的公司。
比如,巴菲特的巴克希尔哈撒韦,一股需要34万美元,也不是随便就能买到的。
现在是一个投资周期新的起点,也是最好的时机。
格局抬高点,不要拘泥于眼前的一亩三分地,赚大钱的概率可能大得多。
不过最后紫霞还是要再提醒一下,从人口红利到人才红利,虽然机会还有很多——
但是赚钱再不是靠运气,闭着眼买就可以的。
还是那句话,用知识变现的财富,才是永恒的啊。
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