因为崇洋媚外,所以“假外资”正左右中国资本市场

在聊今天的主题前,先回应一下昨天一位同学的疑问,因为这可能是一个比较普遍的问题,尤其对于新关注我的人来说。

我什么时候需要靠模棱两可来保持自己的正确性了?那么多眼睛都看着呢,别人都是傻子吗?

看我的文章,如果只是想捡漏而不愿意持续踏实地学习,那么你一定不会得到想要的结果。就像提示机会一样,很多时候我讲得比较含蓄一点,不会直接告诉你买哪只股票,但是持续阅读的人,把前后几天的文章连起来看,都能看懂。

为什么不直接说买哪只卖哪只?很简单,这是违规的。而且以前也讲过,如果无比明确地告诉大家在某天某个时间点买某只股票,那其实就是黑嘴了,是让大家抬轿子(帮着抬高股价,而他自己正好卖出)。

还有些时候,讲得太过直接明白会导致文章违规。比如今年春节后开市第一天,很多人应该都记得,当天发布的内容是告诉大家市场不会持续暴跌,因此建议做基金的人不要卖,做股票的人可以卖出后低位买回来。那时候并未固定在上午发稿,但是当天为了第一时间提示大家,所以是在11:01写完后立即发布的,并不是事先设定的。

可惜,因为是盘中给出的明确操作建议,且标题过于直接,到了晚上,文章就点不开了。后来补发也被系统禁止。这就是太过直接的风险。

上面那位同学说我并未提醒大家卖出水泥股?我倒是想问问,我又是在哪篇文章里公开提醒大家买水泥股的呢?也没有吧?但如果你持续看多篇文章,就会发现这个答案。

上周五的文章是周四写的,当时文章都说明了的。提醒是这样的:

提醒大家一点:看好某些题材的同时,绝对不能无视技术面。比如技术面5日均线都已经调头向下了,你还坚守,那就只能眼睁睁地看着亏损或者利润蒸发了。

实际上当天的留言区里就有2位同学已经看懂并点明了水泥股。

用苹果手机的同学应该能看出来,现在这篇文章也是昨天晚上写的,因为截图是黑底。

本周一,再次提醒了大家:

再说市场整体趋势。上周,整个A股再次开始进入下跌趋势。 这意味着,未来至少2周时间内,基本没戏。

截图上文讲的是基建,那么里边提到的我那朋友,买的不就是水泥股嘛。我讲基建的时候,之前就解释过具体该买哪一类股票。

而对于整个市场的趋势,大家要是实在不会看技术面,我也已经讲了。昨天还有同学提出来说自己的消费类基金亏了,问要不要持有。她似乎并没有看到之前对市场趋势的提示。

难道我需要把所有的行业都提一遍吗?这是最基本的常识。整个市场趋势都已经讲了,还要一个个点出具体行业才行?世界那么大,每个人买的东西琳琅满目,一一点出来是做不到的。

顺便讲一下消费类股票的问题。目前这个市场,好的股票是稀缺品,因为今年业绩确定性正增长的行业很少很少。正因为如此,实际上很多消费股已经炒上天了。

比如海天味业,做各种调料的,目前市值3705亿元。它一年的净利润才50亿元多点,难不成调料也像茅台一样可以收藏?这估值已经透支未来70多年的利润了。

类似现象在今年非常普遍,主要问题就在于各行各业都不景气,之前分析过,利润确定性增长的行业,加起来不到一只手。

还有一些提示是写在了留言区里,这里就不赘述了。

这不是要怼谁,因为不少人是关注我时间不长的,所以可能了解得还不够全面,今天借此机会做一个集中的阐释。大家有什么话尽管讲出来,一般来讲,哪怕是骂我的,我同样是会让他显示出来的。身正不怕影子斜。

这么做,主要是基于对每一位读者的尊重。但是,尊重是相互的。如果你的留言极不得体,那么实际上恶心的就是自己。

前几天我聊到外资在A股中的占比很小,但是马上有同学提出疑问,说从香港北上的资金经常左右A股的走势呀,怎么会占比很小呢。

这个问题里边实际上包含2个概念。

其一,从香港过来买A股的资金,是不是真的都是外资呢?按照统计数据,媒体都是把它计入外资的,很多投资者也是这么认为的。但这恰恰是某种力量可以加以利用的一个着力点。

前几年,因为沪港通和深港通的开通,内地和香港的资金可以通过这一合法渠道相互买卖对方市场的股票。比如我们要买香港的股票,那就通过港股通;而香港的资金则可以通过沪股通和深股通买入A股。

只要是通过这个渠道进来的资金,都被认作是“外资”。问题就出在这里。如果你在香港开通这个业务,然后买入A股,那么你也被算作外资。

不可否认的是,崇洋媚外深入骨髓,投资也是一样。所以实际上通过长期观察,业内普遍认为国家队有时候会选择这一通道干预A股走势。通俗讲就是“假外资”。

但是这里边究竟有多少是真的、有多少是假的,没有办法分辨清楚。

其二,从香港过来的“外资”影响A股涨跌,这与外资在整个A股市场中的占比并不是同一个概念,并不能因此认为外资占比很大。

由此让我想到一个非常普遍的问题:很多投资者痴迷于研究主力的持仓成本,甚至因此花很多钱购买收费的股票软件。

在这里郑重提醒大家:没必要购买任何收费的股票软件。

所有的交易数据都是完全公开的,没有公开的数据都是保密的,任何渠道都不可能看到。所谓提供某种大家感兴趣的数据,实际上是技术面的估算,是死无对证、无法验证的,是简单的技术分析方法通过再包装以后忽悠小白的。

比如主力持仓成本,实际上根本就不存在这样的客观数据。某些收费软件是怎么看出来的呢?它就是看哪个价格区间是密集成交区,也就是在这个价格范围内买进卖出的股票最多,然后告诉你那就是主力持仓成本。那完全是忽悠人的。你通过简单的技术分析就能知道的事情,它却包装成神神秘秘的收费功能。

在这个市场中,除非触发了制度规定,否则任何人的交易数据都是被保密的,都是不可能通过任何形式公开的。

比如某个新成立的基金,今天建仓了某只股票,这属于保密数据,是不可能公开的。这就相当于赌桌上不可能让你看到别人的底牌一样,是起码的游戏规则。

什么情况会公开呢?比如你持有某公司股票超过了5%,这时候就必须公开,也就是所谓“举牌”。但实际上你也不可能在一天之内就买到那么多股票,“举牌”时的价格并不是你的实际成本价。

香港资金并不是所有A股都能买入,而是规定的沪股通和深股通标的股才能买。目前前者一共有579只,后者一共有706只。它到底买了哪只股票,也是不公开的。

我们之所以看到香港资金流入多少,流出多少,是因为中国是对外汇实施严格管理的,所以我们能看到。但是具体流入到哪只股票,或从哪只股票流出,这并不是外汇管理的职责,同时又属于保密的交易数据。

那为什么媒体上经常看到多少香港资金流入某只股票呢?实际上这也是不存在的,并不是客观数据。

就像所有股票一样,很多软件都提供所谓“流入流出”的数据,甚至还提供主力控盘程度的数据,小白最喜欢这些了。但这都是假数据!不同的软件,显示的结果不同。它是基于盘中单笔买卖数据而作出的统计估算。

比如,盘中单笔超过1000手的主动买单,通常会被认为是主力流入数据。但如果主力同时又用10个100手卖出了呢?这时候软件不管,卖出的被认为是散户。

你要是看着这些所谓的数据操作,必定亏损。不信?你有没有发现有时候明明软件显示主力净卖出,但股价拨地而起?这就是最好的证明。

所谓香港资金流入某只股票,实际上就是这套方法用在了沪股通和港股通标的上,这是忽悠人的。如果外资进出这么容易被大家监控,人家还怎么玩?太天真了!

再来说说P2P的问题,这是昨天一位读者提出的。

实际上这个问题我在去年5月份就明确讲过了。P2P是不是骗子?要回答这个问题,你首先得了解政策的前后变化。

在2013年左右,政策思路非常明确,大家也都看到了,即“法无禁止皆可为”,并且鼓励互联网+金融。而这个政策出台的背景是什么?

背景是在那之前,温州有很多大老板突然毫无征兆地跑路了。互联网金融平台一度高达5000多个,这时候没有老板再跑路了。明白其中的关系吧?

一哄而上的结果,从来都不会太好。后面自然就需要规范了。2015年的时候,监管部门制定了一个规范性的文件,要求这些平台必须符合一些硬性条件,当时要求2016年6月按这个要求检查。

但是工作量太大,实际情况太复杂,有的部门相互踢皮球,导致这个时间表无法按时落实。所以,后来又推迟了一年。

一年后的2017年6月,监管层再次宣布推迟。2018年6月,再推迟。

到2019年6月,不再是推迟了。因为这时候不管是平台公司还是投资者,耐心被消耗完了,大多主动离开了这个市场,监管面临的对手已经少之又少。这时候监管明确提出的是“出清”,不再有什么“合规备案”了。

整个事情的脉络非常清楚,自此,监管的方向是把所有平台都关掉。此一时,彼一时。非法与合法,有时候是具有高度时代特征的。

比如70年代开私人饭店合法吗?今天谁要说这事儿不合法,人家一定以为那人脑子有病。

金融的特点,是流动性高于一切。假如没了流动性,不管合法、非法,都得倒闭;假如流动性充足,即使非法,也不会倒。

5000多个平台里,当然会有一些蛀虫,但不可能全部都是蛀虫。可最终的结果却是一样的,于是很多人想当然地认为只要是倒的都是蛀虫,都是骗子。

现在的政策方向已经十分清楚,包括那些在海外上市的P2P平台,也必须关闭此类业务。所以去年以来我多次提醒,不能再做此类投资了,政策的大门已经关闭。

PS:突然又想到了最近的“允许摆摊”。不知道之前被城管追着赶的人作何感想。但想来,现在这“允许”也是有失效的。

夏天马上到了,有手艺的人不妨试试摆摊做夜宵,那比摆摊卖货强太多了,也比开正儿八经的饭馆强得多。我认识的一个人,前些年就是靠这个挣了2套房。

你看,机会永远是给有准备的人的,就算摆摊也是如此。

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