什么样的基金经理能让你赚钱？

在中国，你可以随机调查100个普通股民，

问问有多少人在过去2年，3年或5年内打败了公募机构。

许多人会告诉你，不但没有打败，甚至没有赚到一分钱。

上证所统计年鉴显示，

2017年A股市场中的散户贡献了82%交易量，

盈利却不到当年投资盈利总额的一成。

而专业机构却用14.76%的交易量，

从市场中获取了32.3%的盈利。

这也就是为什么，

我认为主动基金是最适合小白的投资工具，没有之一。

毕竟大部分股民多年瞎折腾下来，

真的不如把钱交给比自己牛逼几倍的基金经理，

省心，省力，在家里睡觉就能躺赚。

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基金经理为啥比一般人厉害？

说一组最直观的数据

据统计，现任2521名基金经理中有82%以上，

都是综合/财经类大学top10硕士，清北复交占比最大。

而每年进入这个行业的尖端人才如过江之鲫，

只有约20%的人能进入投资研究行业。

而其中最出类拔萃的研究员，

才能进入基金经理的选拔的预备队–基金助理团队。

而在这个团队十年如一日的深耕于投资领域，

写过的研报，看过的数据以千万计，

最终才能成就一位普通的基金经理。

而在这其中，真正能成为明星经理管理百亿资金的更是凤毛麟角，

说是百万里挑一也不为过。

你要做的，只是掏一年1.5%的管理费，

便可以让这些天之骄子，日夜殚精竭虑的为你赚钱，

获取远高于市场成绩的投资回报。

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即便如此，这个行业也存在着明显的二八分化，

即便在明星基金经理中，

也只有自己20%能长期跑出令人满意的好成绩。

我个人挑选主动基金经理的思路十分简单：

投资行业，业绩代表一切。

不能赚钱的基金经理，哪怕研究做的再好都是白扯。

上知天文，下知地理，知识储备吊打院士，没有业绩，白扯。

量化模型做的完美无缺，报告写的天花乱坠，没有业绩，白扯。

巴菲特牛逼的原因在于，他几十年的年化复合利率高达21%。

如果他只是一个糟老头子，不会有人会看他的书，

学习他的理念，听他在台上夸夸其谈。

年化小于15%的偏股类基金经理我们根本看都不看，

我们只要最优秀的那一小部分，组成“基金经理备选池”。

能做到这一点的，只有108人。

其次，

我个人并不相信刚毕业的名校英才，

能比在市场上有着几年投资经验的老将，更能做好投资。

在大部分情况下，

我不会选择从业经验在5年以下基金经理。

在这两道门槛之后才是真正的功夫，

我会花大量的时间，通过阅读他们写的东西，

做过的访谈，结合他们在不同阶段的持仓，

来分析他们究竟是个怎样的基金经理。

根据他们每个人适应的市场风格，优点和缺点，

我会把他们分成激进型，稳健型两组。

根据当年行情进行轮动，

来争取获得，略高于当年便股类公募基金平均回报的成绩。

先来介绍一下激进派的代表：

富国朱少醒

点评：从业时间最久，长跑成绩最优秀，最专一的基金经理。

朱少醒朱帅，top10管理学博士，人称“人肉加强版沪深300增强”。

公募基金届最坚挺，最专一的基金经理，长期业绩优秀，不惧回撤（喜欢死扛）。

14年零298天时间，历经4轮牛熊，

期间不乏2008，2015两次股灾。

累计收益1885.20%，年化复合收益率高达21.92%。

富国基金于1999年成立，

朱帅自2000年加入富国基金，至今已经工作20年有余。

总共做出过18只10倍基金，不仅成绩惊人，

对公司和管理的基金还十分专一。

很多基金不知道换了几任基金经理，

唯有朱帅管理着手下的富国天惠14年如一日，

风雨无阻，兢兢业业从未改变。

时间轴拉长来看便能体现朱帅的魅力，

近三年，近五年，朱帅手下的产品，

都是超越同类型基金，长期跟随从不吃亏。

唯一的问题就在于，买他的基金需要自己把握时机手动止盈，

不然就会坐十分刺激的收益过山车。

诺安王创练

点评：激进的投研型选手，牛市表现亮眼，2年3倍。

王创练老师，博士，23年证券从业经历，人称“人肉加强版中证500增强”。

2008年加入诺安，历任公司研究部总监，首席策略师。

也是今年的大牛基，

诺安研究精选股票的经理，和“渣男”诺安成长混合的前经理，

整体年化回报22.21%。

师傅老王跟徒弟小蔡拆开来单干以后，玩半导体的小蔡被揍趴下了，

师傅还是稳坐今年全时段的前5%基金，不得不感叹姜还是老得辣。

王师傅和朱少帅一样，都是不择时的重仓死抗选手，

在熊市和震荡市的表现一般，

但当进入中证500的风格时，便爆发出了惊人的投研能力。

诺安研究精选股票的净值，

从19年除至今不到两年的时间翻了2.73倍，风格十分彪悍。

这只基金将是我们在未来中证500陷入低位时，必选的目标之一。

想要在牛市获取超额收益的朋友，也可以适当关注他的基金。

稳健类的代表：

易方达张坤

点评：坚定持有中规中矩大白马，业绩稳健，持续超越指数

张坤张老师，国内最大公募基金公司易方达的头牌。

作为一名清华大学生物工程专业硕士，只因热爱一头扎进了投资市场。

在他12年的生涯中，一直维持着最顶尖的状态，

出道即是巅峰，一直巅峰到现在，未曾跌落神坛。

张老师的代表作易方达中小盘（110011），在2012年接手以来，

基金总回报高达430.83%，复合年化20.7%，

在wind和晨星等基金评价网站上均是最高的5星评级。

“不想持有十年以上，就不要持有一分钟”是他的座右铭。

他投的很多公司，都在供给端有很强的限制，

例如白酒、机场还有血制品、医疗服务公司。

虽然和激进派的两位一样都喜欢重仓死抗，

但他通过一个小策略长期控制住了回撤。

即通过分散行业来降低风险。

在他的前十大重仓股里，

爱尔眼科和苏泊尔的业务相关性就非常低，

华兰生物和茅台的相关性接近零。

你方唱罢我登场，基金净值稳定螺旋上升。

事实证明，这投资股策略，

在过去七年多以来都十分有效，

为投资者带来了相当丰厚的回报。

该基金的比较基准是沪深300，成长性却比沪深300要好很多，

未来不出意外的话仍然会稳如磐石，适合稳健投资者选择。

但目前有了易方达新蓝筹这个新选项，

我们届时要结合港股的市场情况，

来决定具体选择哪一个。

广发傅友兴

点评：广发基金最值得配置的基金经理。

傅友兴傅老师，经济学硕士，从业基金投资相关业务18年。

2006年从广发基金的研究员干起，

一路成为基金经理助理，研究发展部总经理。

2014年成为广发稳健增长混合基金的基金经理，

开启了作为广发头牌经理的传奇人生。

这只基金自他接手以来年化回报高达15%，

听起来没什么是吧？

但这是用65%的股票仓位跑出来的成绩

说一说他的数据你就明白了，

今年3月份，

他管理的广发稳健增长混合的回撤是7.97%。

并在接下来的几个月里，

用最高仅有65%的股票仓位，

稳稳跑赢了沪深300指数。

熊市不亏钱，股灾不吃面，牛市稳稳赚，

持有体验胜过市面上任何一只同类型的基金。

你完全可以把它当成一只年化15%的定期储蓄来买，

因为傅老师从来不会让你失望过。

“进攻赢得比赛，防守赢得总冠军。”

这句NBA赛场上的名言在投资中同样适用。

今天的篇幅有限，没法介绍完所有我喜欢的优质基金经理，

例如海富通的杜晓海，交银三剑客-王崇，杨浩，何帅，

兴全的谢治宇和董承非，中欧的周蔚文，曹名长，

嘉实归凯，泓德邬传雁等等

如果大家感兴趣，我可以一一给大家分析，

每个基金经理的风格，以及适合的市场环境。

最后说两句：

看了以上这些东西，

大家心里有个概念就好，

不要一时冲动就开始定投。

即便是千里马，也要放在好路上跑，

全市场pb进入25分位的时候。

这个市场上永远存在机会，

比机会更重要的是，当机会来临时，

你还有没有足够的子弹。

这几年各地都有司法拍卖，我也在看，

很多一年前差不多几千万的资产，

大概三四折都能拿下来。

因为当大家都没钱的时候，

你有钱，钱就更能发挥更大的作用，买更多的东西。

纵观A股市场，其实每3-5年就会出现一次绝佳的好机会，

你在那时可以用三四折的价格，

买入中国最优质上市公司的股票，

然后静静的看着它变得越来越贵。

这是经济周期造成的“自然”规律，

在过去现在和未来都会存在。

比起别人整日殚精竭虑，

在一个不容易赚钱的行情来回折腾亏钱，

我们不如放下浮躁，好好赞够本金，

静静等待那一天的到来。

1、近期操作

2、最新净值

本周无新增资金。

基金净值是1.1363，当前年化收益+31.28%。