营运资本配置比率(运营成本计算公式)

有朋友问小编,营运资本到底是个什么东西,财务管理的考试中经常会说到这东西。

小编今天就通过画面跟大家分享一下什么是营运资本吧。

我们知道营运资本的计算公式是——营运资本=流动资产-流动负债

营运资本配置比率(运营成本计算公式)营运资本配置比率(运营成本计算公式)

从字面来理解的话,“资本“是什么?

资本给我们的第一印象就是企业获得的长期的资金来源,比如企业获得的长期借款,企业获得的股东投入资金。

这些资金偿还的期限大于一年,甚至股东投入资金是无固定到期日的,企业不清算或者减资,股东投入的股本都是不归还的。

明确了资本是一个长期的概念,那么再结合我们看到的公式:运营资本=流动资产-流动负债

一般情况下,营运资本的计算结果会出现三种情况。

营运资本配置比率(运营成本计算公式)营运资本配置比率(运营成本计算公式)

一、营运资本=流动资产-流动负债>0,也就是流动资产>流动负债‍

这种情况表示的是,公司的长期资金来源比较充裕,可以简单理解为公司购买存货等流动性资产使用的资金中,只有一部分是流动负债,还有一部分资金是长期资金。

长期借款一遍还款期限一般大于一年,还款期限长,短期偿债的压力较小。

流动资产周转率相对加高,变现能力较强,所以在这种情况下,公司的短期偿债能力强。

营运资本配置比率(运营成本计算公式)营运资本配置比率(运营成本计算公式)

就是所谓的长资短用。

二、营运资本=流动资产-流动负债<0,也就是流动资产<流动负债

这种情况表示的是,流动负债小于公司的流动资产,也就是说,流动负债不仅要支撑企业流动资产所需要的资金,还有用于企业长期资产的投资。

流动负债需要在短期内偿还,当流动负债用于投资长期资产,而长期资产一般要通过较长的年限,长期反复使用,持续生产产品,在较长的时间内变现。

变现的时间长,却要面临短期偿债的压力,企业只能拆东墙补西墙,闪转腾挪,短期偿债压力会很大。

营运资本配置比率(运营成本计算公式)营运资本配置比率(运营成本计算公式)

这就是所谓的短资长用。

三、营运资本=流动资产-流动负债=0,也就是流动资产=流动负债

这种情况表示的是,流动资产等于流动负债,就是说公司的流动负债刚好能支付流动资产所需要的资金。

公司的固定资产等长期资产的投资则由长期借款等长期资金来解决,资金需求量和资金来源量相等。

这是比较理想的状态。

通过上面的图片,我们可以直观的理解营运资本的含义和经济实质,但这是比较通俗的理解,现实中并不是这么完全对应的关系。

营运资本配置比率(运营成本计算公式)营运资本配置比率(运营成本计算公式)

对于我们理解营运资本的概念来说,这样的理解就可以了,因为营运资本的实质就是这样的,它想表达的经济实质就是这样的。

它表示的就是企业的短期偿债的能力,营运资本金额越大,表示企业短期偿债能力越强。

我们通过画面简单理解这个概念就行。

小编学财务知识的时候,很多都是通过画图来学习的,还有很多知识点以后慢慢和大家分享吧。

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